住房抵押贷款证券化的法律问题研究
古晶
内容提要
住房抵押贷款证券化是资产证券化中最基础最具有典型意义的一种,在西方发达国家已取得显著的成就,在我国也已纳入了实施日程。
本文探讨了住房抵押贷款证券化在我国实施的相关法律问题,为住房抵押贷款证券化在我国的创设进行了一些法律方面的探索,试图为这一金融行为投入一个法律人应有的关注和解释。
文章首先解释了资产证券化和住房抵押贷款证券化的一些相关背景和基本概念,第二部分介绍了西方各国和我国台湾省在开展证券化业务中的法律规范和监管,以求对我国证券化业务的开展提供一个比较法意义上的视角;住房抵押贷款证券化所涉及的参与主体较多,这一问题的说明集中在文章的第三部分;第四部分阐述了住房抵押贷款证券化实施过程的不同阶段和其中所产生的法律问题的调整;第五部分集中说明了住房抵押贷款证券化在我国实施的法律困境,即我国现有法律的空白和与证券化业务开展的法律冲突,并提出了相应的解决措施;第六部分是文章的结尾,对全文起补漏和综述的作用,并提出了我国住房抵押贷款证券化法律规范的内容设想,以及我国住房抵押贷款证券化业务的开展可以通过国有独资公司或信托两种形式开展。
关键词:住房抵押贷款证券化 信托 特殊目的机构
住房抵押贷款证券化的法律问题研究
【目次】
第一章:引言???????????????????????????????????????????????????????2
第一节:问题的引出???????????????????????????????????????????????2
第二节:抵押贷款和资产证券化的基本概念及社会职能?????????????????3
第三节:资产证券化的相关概念区分?????????????????????????????????11
第二章:国外房贷证券化的法律监管及其对中国的启示???????????????????14
第一节:美国的证券化法律规定?????????????????????????????????????14
第二节:欧洲的证券化法律规定?????????????????????????????????????15
第三节:亚洲国家和地区的证券化法律规定???????????????????????????15
第四节:国际清算银行对资产证券化的监管规定???????????????????????16
第五节:我国已有的证券化试点方案、探讨???????????????????????????17
第三章:住房抵押贷款证券化的运行主体???????????????????????????????19
第一节:证券化流程中的各参与方及其相互关系???????????????????????19
第二节:特殊目的机构(SPV)的设置??????????????????????????????????23
第四章:住房抵押贷款证券化运作流程中遇到的法律问题及其解决?????????29
第一节:资产转移中的法律问题?????????????????????????????????????29
第二节:信用增级?????????????????????????????????????????????????29
第三节:信用评级?????????????????????????????????????????????????31
第四节:证券化结构中的法律问题???????????????????????????????????31
第五节:其他法律问题?????????????????????????????????????????????39
第五章:证券化前提下对我国现行法律的分析及要求?????????????????????43
第一节:标准住房抵押贷款证券化流程对法律的要求???????????????????43
第二节:我国先行法律、金融机构的状况、不足,证券化的法律限制??????45
第三节:商品房按揭法律关系的分析?????????????????????????????????59
第四节:证券化法律关系的分析?????????????????????????????????????61
第六章:结语:建立我国的住房抵押贷款证券化法律制度的建议???????????????62
第一章. 引言
关于印发《对外贸易货物运量计划编报办法》的通知
对外贸易经济合作部
关于印发《对外贸易货物运量计划编报办法》的通知
1995年3月20日,对外贸易经济合作部
各省、自治区、直辖市及计划单列市外经贸委(厅),各总公司,各工贸公司:
为了使外贸运输计划的编报工作适应改革的需要,完善外贸运输年度和月度计划的编报工作,现将重新制订的《对外贸易货物运量计划编报办法》印发给你们,请按照执行。执行中有何问题和建议,请及时向部(贸运司)反映。
附件:对外贸易货物运量计划编报办法
第一条 总 则
为了保证我国外贸进出口货物到港及时疏运和按时出运收汇,保证进出口任务的完成,特制订本办法。
第二条 编报单位
编报单位为:各省、自治区、直辖市及计划单列市外经贸委(厅);中央各部委所属各进出口总公司、各工贸公司。
第三条 编报内容
一、年度海运出口货物运量计划按出运港口编报(见附表一)。
二、年度铁路出口货物运量计划按出运口岸编报(见附表二)。
三、年度公路出口货物运量计划按出运口岸编报(见附表三)。
四、年度航空出口货物运量计划按出运口岸编报(见附表四)。
五、年度进口货物运量计划按到货港口、口岸编报(见附表五)。
六、月度海运出口装船计划按装运港口编报(见附表六)。
第四条 编报程序
各地外经贸委(厅)负责汇总本地区外贸进出口公司、工贸公司、有外贸经营权的生产企业及三资企业的进出口货量计划;中央各部委所属的各进出口贸易总公司及工贸公司负责汇总本公司系统的进出口货物运量计划。
各单位在每年12月20日以前将下年度的外贸进出口货物运量计划、在每月10日以前将下月度的海运出口装船计划报外经贸部(外贸货运协调司)。
第五条 编报要求
一、表格中集装箱栏内只填写个数,以20尺标准箱计算,40尺的集装箱按两个标准箱计算,每个集装箱按12吨折算重量后计算在“总计栏”内。填写表格时,要依照表中列出的商品逐一填写运量计划,其余商品的运量计划均填写在“其它”栏内。
二、各单位按所附的表格格式自行印制报表。各单位要建立和健全外贸货物运量计划编报制度,指定专人负责,保证计划的严肃性和准确性,防止没有依据的估计,避免实际运量的运力安排相脱节。如运量计划有变更,要及时向上级部门报告。
计划报表需由制表人、审核人签字并加盖公章后报出。
第六条 计划下达
外经贸部(外贸货运协调司)负责汇总年度、月度运量计划,并在国家经贸委以及交通、铁道及外经贸部三部召开的平衡会上进行总运量和总运力的调整、平衡。计划平衡后再下达给各编报单位参照执行。
第七条 计划检查
各编报单位要逐月检查运量计划的完成情况,并将每季度计划执行情况、存在问题上报外经贸部(外贸货运协调司)。
第八条 附 则
一、各种运输方式的进出口口岸均以国家宣布对外开放的口岸为准。
二、本办法由对外贸易经济合作部解释、修改和补充。
本办法自发布之日起施行。
附:19 年对外贸易海运出口货物运量计划表(附表一)
编报单位: 单位:吨
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| 出 | | | | | | | | |
|品 运 | | | | | | | | |
| 港 |合计| | | | | | |备 注|
| 类 口| | | | | | | | |
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|总 计 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|大 米 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|大 豆 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|玉 米 | | | | | | | | |
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|饲 料 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|钢 材 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|生 铁 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|煤 炭 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|焦 炭 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|水 泥 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|原 油 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|成品油 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|化工品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|盐 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|非金属矿产品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|有色金属 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|棉 花 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|其 它 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|集装箱(个) | | | | | | | | |
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制表人: 电话: 审核: 日期:
附:19 年对外贸易铁路出口货物运量计划表(附表二)
编报单位: 单位:吨
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| 出 | | | | | | | | |
|品 运 | | | | | | | | |
| 口 |合计| | | | | | |备 注|
| 类 岸| | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|总 计 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|粮油食品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|鲜活冷冻(供港澳)| | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|纺织品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|五矿产品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|化工产品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|机械设备 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|轻工业品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|工艺品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|煤炭(国际联运) | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|其它 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
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制表人: 电话: 审核: 日期:
附:19 年对外贸易公路出口货物运量计划表(附表三)
编报单位: 单位:吨
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| 出 | | | | | | | | |
|品 运 | | | | | | | | |
| 口 |合计| | | | | | |备 注|
| 类 岸| | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|总 计 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|粮油食品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|鲜活冷冻(供港澳)| | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|纺织品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|五矿品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|化工品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|机械设备 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|轻工品 | | | | | | | | |
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|工艺品 | | | | | | | | |
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|煤炭 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|其它 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
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制表人: 电话: 审核: 日期:
附:19 年对外贸易航空出口货物运量计划表(附表四)
编报单位: 单位:吨
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| 出 | | | | | | | | |
|品 运 | | | | | | | | |
| 口 |合计| | | | | | |备 注|
| 类 岸| | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|总 计 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|粮油食品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|鲜活冷冻品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|纺织品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|五矿品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|化工品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|机械设备 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|轻工品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|工艺品 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|其它 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
| | | | | | | | | |
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制表人: 电话: 审核: 日期:
附:19 年对外贸易进口货物运量计划表(附表五)
编报单位: 单位:吨
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| 到货 | | | | | | | | |
|品 港口、 | | | | | | | | |
| 口 |合计| | | | | | |备 注|
| 名 岸| | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|总 计 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|粮 食 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|食 糖 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|钢 材 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|铁矿砂 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|原 油 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|成品油 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|化 肥 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|纸 张/纸 浆 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|棉 花 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|羊 毛 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|合成纤维 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|木材(立方米) | | | | | | | | |
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|农用薄膜原料 | | | | | | | | |
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|天然橡胶 | | | | | | | | |
|------------------|----|----|----|----|----|----|----|----------|
|合成橡胶 | | | | | | | | |
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|其 它 | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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制表人: 电话: 审核: 日期:
附:年 月海运出口装船计划表(附表六)
编报单位: 单位:公吨
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| | | 装 运 港 口 |
| 品 类 | 合 计 |----------------------------------------------------------|
| | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|总 计 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|大 米 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|大 豆 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|玉 米 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|盐 | | | | | | | | | | | |
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|原 油 | | | | | | | | | | | |
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|成品油 | | | | | | | | | | | |
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|煤 炭 | | | | | | | | | | | |
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|焦 炭 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|棉 花 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|水 泥 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|非金属矿 | | | | | | | | | | | |
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|钢 材 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|生 铁 | | | | | | | | | | | |
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|饲 料 | | | | | | | | | | | |
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|化工品 | | | | | | | | | | | |
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|粮油食品 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|轻纺产品 | | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|集装箱(TEU)| | | | | | | | | | | |
|----------------|--------------|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|
|其它 | | | | | | | | | | | |
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制表人: 电话: 审核: 日期: